疫情反映的产业痛点和产业趋势-华泰证券-20200219.pdf
这份华泰证券的研究报告探讨了新冠疫情所反映的产业痛点和产业趋势，并借鉴SARS疫情带来的启示，分析了对A股的影响。
**核心观点：**
* **三大产业痛点：** 战略物资储备不足（口罩等），生化安防体系薄弱，医疗检测承载力不足（检测流程复杂、准确率不高等问题）。
* **六大产业趋势加速：** 云办公和生产自动化、社区信息化和智慧化、生鲜电商化和集中化、餐饮供应链成熟化和集约化、仓储信息化和物流配送无接触化、建筑装配化和基建出海。
* **四大消费习惯影响：** 口罩文化、分餐制与生鲜O2O、分级诊疗+远程医疗、宅经济（短视频&游戏）等消费习惯或将逐步形成。
* **借鉴SARS：** 生鲜电商有望复制2003年的“电商+物流”逻辑，或替代部分传统菜场，同时或拉动冷链物流产业。
* **配置建议：** 中周期关注战略物资（口罩、防护服、医疗器械等）库存回补机会；长周期关注在线办公、云计算、工业机器人等生产端趋势，以及外卖、生鲜O2O、游戏、短视频等消费端趋势。
**报告强调了以下几点：**
* 战略物资方面，我国在口罩等储备量上与日本等高密度国家存在差距，高端医疗器械自主可控程度较低。
* 国家生化安全体系建设有待完善，日本的三级行政体系+法律强制披露机制值得借鉴。
* 核酸检测存在局限性，应发展多样化检测体系，包括CT等医疗器械和分子诊断技术。
* 疫情加速企业云化、社区信息化、生鲜电商等产业趋势，企业应把握ToB和ToC端的发展机遇。
* 疫情将推动消费习惯的改变，相关企业应关注并适应这些变化。
* 生鲜电商未来有望替代传统菜场模式，并带动冷链物流的发展。
* 需要关注疫情对相关行业和公司业绩的影响，并提示疫情发展的不确定性风险。
相关报告
-
474.8 KB 12页 拜登当选后的政策取向观察系列之二：拜登初期的货币和财政立场-华泰证券-20201201.pdf
-
1.22 MB 25页 全球产业趋势系列研究之人工智能-华泰证券-20200519.pdf
-
555.5 KB 4页 疫情对宏观面的影响和以往事件性冲击有何不同-广发证券-20200216.pdf
-
6.41 MB 68页 【达曼国际咨询】2020疫情影响下的消费趋势及自有品牌机会洞察.pdf
-
11.64 MB 180页 中国经济的五大趋势和重振企业的30项举措-麦肯锡-202012.pdf
-
7.16 MB 60页 后疫情时代，那些迎来爆发机会的产业-前瞻产业研究院-202012.pdf
-
1.93 MB 11页 疫情后的首个“双十一”：中国零售商和品牌商的年度关键之战-贝恩-202011.pdf
-
2.44 MB 24页 疫情之后的技术趋势-埃森哲-202007.pdf
-
2.07 MB 31页 疫情下中国家庭的财富变动趋势-西南财大+阿里集团-202007.pdf
-
729.17 KB 44页 宏观点评：疫情后的世界-野村东方国际证券-20200728.pdf
-
1.98 MB 26页 疫情后的新世界：消费恢复趋势观察-友盟+高德地图-202005.pdf
-
644.04 KB 13页 疫情之下的消费重启：中国城市数字消费券的应用和效果研究-北大光华+蚂蚁金服-202004.pdf
-
1.77 MB 48页 新冠疫情大流行：对教育和政策反应的冲击（英文）-世界银行-202005.pdf
-
2.58 MB 54页 新冠疫情的政策应对、经济修复与资本市场展望：危机、复苏与振兴-平安证券-20200508.pdf
-
1.18 MB 21页 逆全球化下的价值链重构与行业冲击-华泰证券-20200507.pdf
-
1.53 MB 22页 宏观经济：疫情下的中国房地产市场-新时代证券-20200430.pdf
-
8.13 MB 70页 新冠肺炎疫情下的旅游需求趋势调研报告-腾讯文旅-202004.pdf