计算机行业2022年Q4机构持仓分析：机构配置迎重大拐点，持续关注三大主线
西南证券发布的这份研究报告，主要聚焦于2022年第四季度计算机行业机构持仓分析，并对2023年的投资策略进行了展望。
**核心观点与投资要点：**
* **行业拐点显现，配置比例提升：** 报告指出，2022年Q4计算机行业基金重仓股总市值环比大幅增长，行业配置比例也接近三年来峰值。这表明，在政策、技术等多重因素驱动下，机构对计算机行业的信心正在增强。
* **关注三大主线：** 报告建议重点关注三大投资主线：
* **“大安全”主线：** 随着自主可控战略的推进，以及安全需求的提升，信创相关领域，尤其是“泛安全”信创标的，将迎来发展机遇。
* **数字经济深化发展：** 数据要素市场化配置上升为国家战略，云计算、大数据等相关领域将受益于数字经济的深化发展。
* **行业内生经营提质：** 随着市场回暖，以及政策和技术红利的释放，计算机行业盈利能力有望提升。
* **精选细分领域：**
* 报告具体点名了金山办公、中国软件、用友网络、深信服、广联达、恒生电子、金蝶国际、宝信软件、卫宁健康、创业慧康等公司，认为它们在各自领域具有投资价值。
**市场表现与估值分析：**
* **2022年表现：** 2022年全年，申万计算机指数下跌，但跌幅低于沪深300指数。
* **2023年反弹：** 2023年年初至今，计算机板块已实现较大反弹。
* **估值底部：** 报告认为，计算机行业估值处于底部区间，具备中长期配置价值。
**风险提示：**
* 报告提示了宏观经济复苏不及预期、原材料价格上涨、贸易摩擦加剧、汇率波动、政策变化及研发进度不及预期等风险因素。
**基金持仓分析：**
* **持仓增加：** 金山办公、恒生电子、广联达等公司获公募基金增持最多。
* **持仓占比：** 新点软件、深信服、致远互联等公司在基金持仓中占流通股比例较高。
* **基金持仓变动：** 报告提供了2022年Q4基金持仓的具体数据，包括持股数量、总市值、流通股占比等，并对持仓变化情况进行了分析。
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