补贴与竞争：哪些地区和行业内卷更严重？——统一大市场系列研究之一-东吴证券-20250901.pdf
补贴与竞争：哪些地区和行业内卷更严重？——统一大市场系列研究之一
**核心观点：** 土地补贴和财税补贴是地方政府间横向竞争的工具。本文量化了产业政策中土地和财税补贴的规模，并识别哪些地区和行业的税负率较低。结合地区和行业来看，汽车制造业、电气机械、电子设备等行业在中西部省份存在利润率和税负率双低的情况。近年来，面临房地产市场承压、“反内卷”规范地方政府补贴、消费税改革等三大变革，传统的横向竞争模式正在迎来转变，地方政府将从“逐底竞争”转向“逐顶竞争”。
**1. 土地补贴：** 2017-2024 年，70 城工业部门获得的土地补贴年均 1.45 万亿，约占 GDP 的 1.3%。
**2. 以企业所得税为例看财税补贴规模：** 2023 年制造业的企业所得税税收优惠约 7300 亿，占 GDP 的 0.56%。
**3. 分产业来看税负率：** 金融地产、工业、批发零售等行业税负高，工业里面烟酒和重化工业税负高，中高端制造业和大部分服务业税负低。
**4. 分省来看：** 不同省份税负率差别很大，2023 年税负率最低的广西、福建、湖南，分别只有 8.5%、8.6%、8.7%，而税负率最高的北京、上海分别达到 34.5%、33.4%。分地区来看，2023 年税负率：东部(16.4%)> 东北(12.7%)> 西部(12.4%)> 中部(10.7%)。
**5. 哪些地区和行业 2023 年存在利润率和税负率双低的情况？** 汽车制造业、电气机械和器材制造业、计算机通信和其他电子设备制造业三个重点制造行业，仅考虑当年营收超过 1000 亿的省份，税负率和利润率都明显低于全国平均水平。
* (1) 汽车制造业：河北、江西、广西。
* (2) 电气机械制造业：陕西、江西。
* (3) 电子设备制造业：安徽、河南、湖北、广西。
**6. 从逐底到逐顶：** 地方政府行为面临三大变革。
* 一是房地产市场承压，地方财政压力加大，原来的“以地促进工业化”模式面临转型。
* 二是产业与竞争政策变化，“反内卷”要求减少招商引资中的违规补贴、规范地方政府行为。
* 三是财税改革，推动消费税征收环节后移并下划地方，地方有更大激励优化消费环境。
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