电子行业周报：LCD面板周期拐点初现，TV面板向阳而生
本周电子行业跑输大盘，半导体、电子元器件、光学光电子等板块表现各异。LCD 面板行业正逐步走出底部，2月下旬价格已有回暖，预计2月下旬后维持上行趋势，主要逻辑在于：行业集中度向中国厂商靠拢，控产控价能力增强；面板价格在现金成本下已无下行动能，下游备货周期开启；产能增量主要以扩产为主，集中中小尺寸面板；大尺寸化趋势延续，需求增量大于供给增量。建议逢低布局面板龙头京东方A和TCL科技。
投资建议包括：
1. 半导体材料：关注 CMP 材料、光掩膜和光刻胶等，长期配置价值凸显。
2. 功率半导体：关注受益于新能源发展的 IGBT。
3. 面板行业：关注 TCL 科技、京东方A等。
4. IC 设计：关注卓盛微、圣邦股份、韦尔股份等。
5. 车规级 MCU：关注兆易创新、四维图新、国芯科技等。
风险提示包括：
1. 全球宏观经济波动风险。
2. 下游终端需求不及预期风险。
3. 新技术发展及商业化不及预期风险。
4. 中美贸易摩擦风险。
5. 国产替代不及预期风险。
行业动态方面：苹果准备推出 iPhone15Pro 系列及新款 MacBook；Omdia 预计 2029 年 AMOLED 渗透率将达到显示面板总量的 30%；半导体巨头看好车芯需求；CINNO：1 月中国折叠屏手机销量同比增长 54%，OPPO 首次登顶。
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