电子行业周报：AI赋能消费电子趋势明确，关注消费电子景气拐点
这份东海证券发布的电子行业周报(2023/3/20-2023/3/24)的核心内容包括：
1. **投资观点：**
- AI赋能消费电子是明确趋势，估值重塑逻辑将逐步验证，关注消费电子的景气拐点。
- 行业周期角度：技术进步驱动新需求是关键。OpenAI开放ChatGPT联网限制并引入第三方插件平台，丰富了消费电子的应用场景，并有望通过AI赋能改善用户体验。
- 行业估值角度：消费电子板块估值处于历史低位，已现回暖迹象。预计随着消费回暖和厂商备货，A股消费电子板块将在“AI+”时代迎来价值重估。
- 大尺寸液晶面板价格持续回升，建议关注京东方A和TCL科技。
2. **行业行情回顾：**
- 电子行业本周跑赢大盘，申万电子指数上涨6.99%。
3. **投资建议：**
- 半导体材料（鼎龙股份、路维光电等）：受益于国产替代。
- 功率半导体（斯达半导、时代电气等）：受益于新能源行业扩容。
- 面板行业（TCL科技、京东方A等）：受益于下游需求恢复和价格企稳回升。
- IC设计（卓胜微、圣邦股份等）：估值修复可期。
- 车规级MCU（兆易创新、四维图新等）：受益汽车智能化和全球缺芯。
4. **行业动态：**
- Counterpoint数据显示，去年全球智能手机销量下降，但高端手机市场苹果占主导。
- SEMI预测，今年全球晶圆厂设备支出将下降，预计明年复苏。
- 多家半导体厂商合作加速计算光刻技术。
- 全球车用MCU市场规模不断增长，中国厂商加速布局。
5. **风险提示：**
- 全球宏观经济波动、下游终端需求不及预期、新技术开发不及预期、中美贸易摩擦、国产替代不及预期等风险。
总而言之，该报告看好AI对消费电子的赋能，并建议关注半导体材料、功率半导体、面板、IC设计和车规级MCU等领域的投资机会。报告同时也提示了宏观经济、需求、技术、贸易和国产替代等方面的风险。
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