中美税制及税负比较(2024)-粤开证券-241120.pdf
中美税制及税负比较(2024) 报告总结
本报告深入探讨了中美两国税制及宏观税负的差异，并对未来发展趋势进行了分析。
**一、中美税制比较**
* **税收体系：** 美国实行联邦制，税收分为联邦、州和地方三级，税权相对独立，税收立法和执法权分散。中国实行分税制，税权高度集中于中央。
* **税制结构：** 美国以直接税为主，个人所得税和社保税是主要来源。中国以间接税为主，增值税、企业所得税和消费税占比较高。
**二、中美宏观税负比较**
* **口径差异：** 小口径、中口径和大口径的宏观税负均有所不同，计算口径包括税收收入、社会保险税（费）以及其他政府收入，全口径包含土地出让收入。
* **宏观税负水平：**
* 小口径：中国宏观税负低于美国。
* 中口径：中国宏观税负低于美国。
* 大口径：中国宏观税负略高于美国。
* 全口径：中国宏观税负略高于美国。
* **未来走向：** 特朗普若再次当选，或实施减税政策，可能加剧国际税收竞争，但影响或有限。中国宏观税负未来取决于经济恢复情况和财政空间。
**三、中国企业税负感偏重的原因**
* **间接税为主：** 增值税等间接税是企业主要纳税主体，税负感重。
* **综合经营成本高：** 企业承担社会保险费用、非税费用、基础经营成本高等。
* **公共服务待提升：** 居民对公共服务的获得感与宏观税负感呈反比。
**四、建议**
* **稳定宏观税负：** 实施精准有效的减税降费，从数量规模型转向效率效果型。
* **深化税制改革：** 完善税收体系，清理不必要税收优惠，简化税制。
* **优化收入结构：** 划转国资充实社保基金，适度降低企业社保费，规范非税收入。
**五、风险提示**
* 税制改革不及预期。
* 财政收入不及预期。
* 美国税制改革超预期。
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