机械设备行业跟踪周报：HJT降本增效进入加速期利好设备订单爆发；推荐招标启动前的半导体设备板块下载

HJT降本增效进入加速期利好设备订单爆发，半导体设备板块维持增持评级。 **投资建议：** * **推荐组合：**三一重工、晶盛机电、恒立液压、先导智能、迈为股份、华测检测、柏楚电子、杰瑞股份、拓荆科技、奥特维、长川科技、绿的谐波、富创精密、金博股份、杭可科技、奥普特、芯源微、高测股份、利元亨、新莱应材、海天精工、联赢激光、至纯科技、纽威数控、道森股份。 **投资要点：** 1. **光伏设备：** * HJT降本增效加速进行，迈为股份深度回调具备投资价值。 * HJT设备单GW投资额有望降低至约3亿元，预计2023年HJT扩产60-80GW。 * 重点推荐硅片设备龙头晶盛机电、电池片设备HJT整线龙头迈为股份、切割设备龙头高测股份、组件设备龙头奥特维、热场龙头金博股份。 2. **机器人行业：** * 十七部门印发“机器人+”行动方案，看好人口负增长背景下机器人投资机会。 * 2025年工业机器人密度达510台/万人，国内工业机器人销量仍有翻倍空间。 * 核心零部件推荐绿的谐波、建议关注双环传动；工业机器人本体推荐埃斯顿、汇川技术；核工业机器人建议关注景业智能；电网机器人建议关注亿嘉和、申昊科技。 3. **半导体设备：** * 中芯国际2023年资本开支维持在高位，重点推荐招标启动前的半导体设备板块。 * 随着后续招标启动，半导体设备依然存在持续性的板块行情。 * 重点推荐长川科技、拓荆科技、至纯科技、芯源微、北方华创、中微公司、万业企业、盛美上海、华峰测控。 * 建议关注低国产化率、弹性空间大的量测环节，对应标的精测电子。 4. **风电设备：** * 海上风电平价进程加速，看好2023年装机大年零部件投资机会。 * 预计2023年海风装机有望超过10GW，同比翻倍以上增长，同时2023年海上风电招标有望接近20GW，支撑2024-2025年大规模装机。 * 重点推荐新强联、恒润股份、中际联合，建议关注亚星锚链、长盛轴承、五洲新春。 5. **工程机械：** * 2023年挖机行业有望回暖，全球竞争力兑现开启新篇章。 * 预计2023年挖机行业内销预计同比降幅个位数，出口实现两位数增长，总销量同比正负个位数波动。 * 推荐三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压。 **其他：** * **电池：** 龙头大规模扩张N型电池片产能，相关受益设备公司包括帝尔激光、迈为股份、捷佳伟创、微导纳米、拉普拉斯（未上市）等。 * **切片：** 切片代工单GW盈利企稳，高测切片代工单GW净利润约1700万。 * **机床行业：** 机床行业政策频繁出台，建议关注机床行业投资机会。重点推荐【科德数控】、【创世纪】和【国盛智科】; 建议关注【海天精工】、【纽威数控】和【拓斯达】。 * **半导体设备零部件：** 受益半导体设备及零部件国产化，高确定性成长板块。重点推荐：富创精密、新莱应材、正帆科技、建议关注英杰电气、汉钟精机。 * **机器人行业：** 十七部门印发“机器人+”行动方案，看好人口负增背景下机器人投资机会 * **通用自动化：** 高工机器人年会成功举行，新技术&降本增效成为主旋律。重点推荐绿的谐波、埃斯顿、国茂股份、纽威数控、海天精工、国盛智科、欧科亿、华锐精密、国盛智科、新锐股份。 * **氢能设备：** 政策驱动氢能行业加速，关注优质“卖铲人” 推荐冰轮环境，建议关注杭氧股份、科威尔、雪人股份、厚普股份、亿华通、富瑞特装、汉钟精机等。 * **半导体设备：** 中芯国际上调2022年资本开支，看好制裁升级下设备国产替代加速。重点推荐【长川科技】、【至纯科技】、【拓荆科技-U】、【芯源微】、【华海清科】、【北方华创】、【中微公司】、【盛美上海】、【华峰测控】。建议关注【万业企业】、【精测电子】、【赛腾股份】。 * **高测股份：** 业绩再度大超预期，代工业务低渗透率将持续爆发。

机械设备行业跟踪周报：HJT降本增效进入加速期利好设备订单爆发；推荐招标启动前的半导体设备板块

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