《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》解读系列报告之三：从银行视角看“资本新规”
《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》解读系列报告之三对《商业银行资本管理办法》进行了深入解读。新规旨在构建差异化的资本监管体系，完善三支柱监管要求，并计划于2024年正式实施。
**1、新规核心内容：**
* **差异化监管：** 按照银行的业务规模和风险差异，将银行划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。
* **三支柱监管：** 完善第一支柱风险加权资产计量规则，完善调整第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容。
**2、标准法修订分析：**
* **地方政府一般债：** 下调风险权重，一般债由20%降至10%。
* **公司风险暴露：** 新增“投资级”企业、中小企业两类风险子类，并分别单设75%、85%的风险权重系数。
* **房地产风险暴露：** 细化商用、居住用房、房地产开发风险暴露的风险权重，鼓励低风险贷款。
* **零售风险暴露：** 合格“监管零售”适用75%风险权重，优质信用卡风险权重下调至45%。
* **金融同业业务：** 银行按资本充足率等达标情况划分为A+、A、B、C四档，长期限同业授信风险权重上升。
* **投资业务：** 地方一般债风险权重下调，次级债风险权重上调；资管业务采用穿透法或授权基础法，否则一律采用1250%的风险权重。
**3、新规对银行业的影响：**
* **总体可控：** 银行业资本充足水平将保持稳定。
* **对公业务：** 鼓励投资级企业、中小企业及房地产抵押业务。
* **零售业务：** 鼓励优质信用卡、二套房及以内按揭。
* **金融同业：** 鼓励投资级非银机构业务。
* **投资业务：** 鼓励地方政府一般债，二级资本债影响有限。
* **表外项目：** 信用卡承诺资本占用下降，国内信用证CCF显著提升。
* **违约债权：** 预估违约债权资本占用将有所提升。
**4、银行展业方向：**
* **对公业务：** 鼓励投资级企业、中小企业、商用房地产抵押贷款，限制房开贷。
* **零售业务：** 鼓励优质信用卡、二套及以内现房按揭，限制大额个人业务和期房、三套及以上按揭。
* **金融同业：** 鼓励投资级非银机构业务和短期限、高评级的银行类同业业务。
* **投资业务：** 鼓励地方政府一般债，限制次级债，鼓励资管业务穿透管理。
* **表外项目：** 避免资本套利，控制表外扩张，从严约束贷款承诺与信用证。
* **违约债权：** 加大拨备计提，提升覆盖水平。
**5、风险提示：**
个别银行可能受影响较大，达标进程偏慢。
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