2020年度中国投资银行报告-路孚特-202101.pdf

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以下是中国投资银行市场2020年度回顾报告的摘要: **整体表现:** 2020年中国投行业务费用创历史新高,达201亿美元,同比增长36.1%。债券市场承销费占比最高,为53.2%,股权资本市场承销费增长最为显著,同比增长102.4%。中国并购交易总额也达到近三年来的高位,为5,813亿美元,同比增长30.1%。 **投资银行费用:** 债券市场承销费达到107亿美元,增长17.3%。股权资本市场承销费达到71亿美元,增长102.4%。已完成的并购交易咨询费为12亿美元,增长23.0%。中信以15亿美元的预估费用位居中国投行费用榜首。 **兼并与收购:** 中国境内并购交易活动推动了市场增长。但受监管、地缘政治等因素影响,已公布交易数量略有下降。中国海外并购连续第四年下滑,降至371亿美元。外国公司收购中国企业金额为448亿美元,增长4.3%。能源与电力行业并购最为活跃,占市场份额的20.8%。 **股权资本市场:** 中国股权及股权挂钩交易总额创历史新高,达2,816亿美元,同比增长90.4%。首次公开发行(IPO)总额也创历史新高,达1,254亿美元。A股IPO达到近十年高点。增发发行总额也创下纪录。高科技行业募集金额领先。 **债券资本市场:** 中资发行人在一级市场发行仍然强劲,债券发行额达2.3万亿美元,同比增长24.7%。政府和相关机构发行额占比最高。金融债券发行也占据重要市场份额。中国银行领跑中国债券承销榜单。 **行业排名:** 中国国际金融股份有限公司在已公布并购交易中排名第一,中信在中国股权和股权挂钩承销业务中居于榜首,中国银行领跑中国债券承销。 总体而言,2020年中国投资银行市场表现强劲,各项业务均取得显著增长。
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