银行业基于硅谷银行破产事件的分析：本轮美国中小银行危机演化历程及应对思路
本报告主要分析了近期美国中小银行因硅谷银行破产事件引发的危机，探讨了中小银行面临的风险及可能的化解路径。
**核心要点：**
* **事件回顾：** 硅谷银行破产导致美国中小银行股价大跌，引发市场对系统性风险的担忧。尽管监管迅速应对，但恐慌情绪仍在蔓延。
* **破产原因：** 硅谷银行破产主要源于资产负债期限错配、美联储加息导致利率风险转化为流动性风险。具体表现为：资产端久期拉长（大量投资 RMBS），负债端存款流失（对公存款占比高，活期存款占比高）。
* **风险共性：** 美国中小银行普遍存在资产负债期限错配问题，投资端浮亏风险。疫情期间，中小银行证券投资增速快于大行，资产端久期拉长。负债端对公存款占比高，稳定性差，易受利率影响。
* **风险演化：** 利率上升导致存款流失，资产变卖亏损，引发挤兑，最终导致破产。
* **监管应对：** FDIC 接管、美联储提供流动性支持（BTFP），以及同业援助是主要应对措施。
* **历史借鉴：** 80年代储贷危机与本次事件有相似之处，都涉及利率风险、期限错配导致的流动性风险。当时的解决路径是美联储降息配合 FDIC 接管，同时兼有收并购清算等市场化手段。
* **未来展望：** 有序清算机制下，FDIC 或通过并购等市场化方式化解风险。
**风险提示：**
* 中小银行金融风险持续发酵，可能出现更多风险事件。
* 美联储持续加息。
**总结：**
报告认为，美国中小银行面临流动性、利率风险，资产负债错配是主要问题。硅谷银行破产是中小银行风险的缩影，未来可能出现更多风险事件。监管当局采取了流动性支持和接管等措施。历史经验表明，市场化处置是化解风险的关键。
相关报告
-
3.93 MB 30页 全球视野下的中国医疗健康资本市场-浦发硅谷银行-202011.pdf
-
374.14 KB 21页 2024年数据资源入表的挑战及应对策略——基于行业分布和上市公司现状的分析.pdf
-
1.86 MB 13页 中国双碳新能源行业资本市场趋势2023年度报告-浦发硅谷银行-202405.pdf
-
2.23 MB 20页 有色金属行业：美国硅谷银行破产引发金融风险担忧，或将成为金价重回强势的重大契机
-
2.87 MB 26页 商贸零售行业专题研究：掘金东南亚美妆，中国发展历程的轮回
-
1.48 MB 21页 基于2003年“非典”与本次疫情的比较分析：疫情如何扰动货币政策和冲击银行经营[21页].pdf
-
5.28 MB 24页 【安永】中国消费品行业国际化：地缘政治风险及应对策略.pdf
-
964.88 KB 39页 BIS：拥抱多样性，共同前进——2023年国际清算银行关于中央银行数字货币和加密货币的调查结果.pdf
-
824.66 KB 32页 食品饮料行业海外酒类研究系列报告（一）：人口篇，从美日到中国的映射-平安证券-20240820.pdf
-
12.81 MB 123页 中国高尿酸及痛风行业大数据及产业竞争分析.pdf
-
3.84 MB 98页 中国上市银行2023年回顾及未来展望报告-安永-202405.pdf
-
3.76 MB 56页 美业颜究院2023年中国美容行业报告复杂市场环境下的前进之路56页.pdf