海外新兴产业观察2023年3月：台股IC设计营收回暖，海外光伏仍处淡季
这份报告是中信建投证券股份有限公司的策略研究报告，主要关注了2023年3月海外新兴产业的观察。报告的核心内容可以总结如下：
**半导体产业：**
* **需求疲软：** 四季度半导体下游需求持续负增长，存储器价格跌破低点，设计端营收有所回暖。
* **销售额与库存：** 半导体销售额已连续12个月同比下降，高库存压力持续释放。
* **设计与制造：** 台股设计公司营收增速有所回暖，但代工厂产能利用率下降，封测业整体下行。
* **设备与材料：** ASML、AMAT等设备龙头公司营收增速上行，但硅片出货量增速有所回落，材料需求持续下行。
**新能源车产业：**
* **销量增速放缓：** 1月全球新能源车销量增速有所放缓，但美国、日本渗透率有所提升。特斯拉开启全球降价，可能加剧行业竞争。
* **电池装机量：** 电池企业装机增速有所回落，宁德时代保持领先，电池材料价格有所波动。
* **碳酸锂价格：** 全球锂价持续回落，碳酸锂价格跌至30万元/吨附近。
**光伏产业：**
* **装机分化：** 美国、巴西、德国装机增长，印度和日本装机量下降。
* **产业链：** 工业硅出口放缓，多晶硅价格反弹后回落，硅片价格维稳，电池片价格回落，组件出口增速放缓。
**互联网产业：**
* **云产业：** 北美云厂商资本开支分化，服务器需求疲软。
* **AR/VR：** 投融资热情减退，AR设备出货量上升，VR设备出货量不及预期，Steam VR活跃用户小幅回落。
**宏观与产业新闻：**
* **人工智能：** IDC预测2023年AI支出将达1540亿美元，AI服务器需求增加，ChatGPT等AI应用兴起。
**总结：** 报告认为，半导体行业整体下行，但设计端和设备端表现较好；新能源车产业受降价和季节性因素影响，增速放缓；光伏产业在不同地区表现分化；互联网产业中云和AR/VR领域面临挑战。
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