建材行业周报：地产端建材修复值得持续跟进
这份东方证券发布的建材行业周报，核心观点认为地产端建材修复值得持续跟踪。尽管近期地产链建材出现回调，但板块基本面相比22Q4已有显著改善。早周期板块，基建需求带动下减水剂、管材、防水多数上市公司销售仍有小幅增长；后周期板块，消费建材主动调整，但C端销售普遍有明显改善。宏观数据上，商品房销售面积连续三周同比增长超过30%，竣工同比增长8%，基本符合预期。报告认为，保竣工保交房难有实质工作量，导致板块估值明显下滑，但保竣工保交房只是建材需求的一小部分，且目前地产链建材成本端压力有所减弱，基本面状况好于22年11月份。
报告对本周市场进行了回顾，并概述了建材周度数据，包括浮法玻璃、玻纤、水泥和消费建材的价格和库存情况。
投资建议方面，报告建议关注：
* 传统建材：地产政策落地带来的修复机会，推荐旗滨集团、垒知集团、东方雨虹、伟星新材、北新建材、坚朗五金、兔宝宝。
* 新型建材：高纯石英砂/锂电池隔膜涂覆/药用玻璃/光伏玻璃四个细分板块，相关标的包括石英股份、凯盛科技、壹石通、山东药玻、福莱特、亚玛顿。
* 建筑细分高景气领域：高空租赁行业（华铁应急）和装配式钢结构（鸿路钢构）。
下周建议组合为：山东药玻、壹石通、东方雨虹、伟星新材、垒知集团、旗滨集团。
最后，报告提示了基建/地产投资增速不达预期和原材料价格大幅波动的风险。
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