bain_report_private_equity_report_2020.pdf
这份贝恩公司2020年全球私募股权报告总结了私募股权市场在2019年的表现，以及塑造2020年及以后的战略。
**主要发现和趋势：**
* **宏观经济背景下的私募股权市场：** 尽管宏观经济和政治不确定性增加，但私募股权行业在2019年保持了强劲的交易活动。经济放缓和对衰退的担忧并未显著减缓私募股权活动，但投资者对过热的资产估值表示担忧。
* **投资：** 资产价格高企，投资者寻求更高的价值创造。收购交易价值略低于2018年，但仍与过去五年持平。私募股权公司在科技等行业面临着更高的估值，并需要采取差异化的战略以实现卓越的回报。P2P交易的数量达到了2007年以来的最高水平。
* **退出：** 退出价值略有下降，但仍保持强劲。投资者是现金流为正的，且持有期缩短。战略销售仍然是最大的退出渠道。
* **募资：** 募资市场“赢者通吃”，资金更多地流向了少数头部公司。私募股权公司积极筹集资金，但资金更多地集中在头部公司。
* **回报：** 随着多重扩张的消退，需要新的技能。美国私募股权的回报率与公开市场趋同，但欧洲的情况并非如此。报告强调，私募股权公司需要侧重运营改进和创造价值的新途径。
* **塑造2020年及以后的战略：**
* **科技领域：** 报告评估了科技行业的私募股权投资，并讨论了精明的投资者如何管理风险。企业软件领域（如网络安全、人力资本管理和DevOps）继续提供强劲增长和抵御经济下行的能力。
* **影响力投资：**报告探讨了ESG（环境、社会和治理）投资的兴起，并强调了可持续性日益成为投资策略中的重要组成部分。ESG计划可以改善回报并限制风险。
* **支付领域：**支付领域的机会正在从大型交易处理器转变为结合支付和业务服务的更小型创新公司。
* **定价能力：**领先公司正在探索如何利用定价策略作为强大的价值创造工具。
* **尽职调查中的颠覆性创新：**报告考察了如何评估特定行业颠覆的可能性，以及如何确定其潜在的时间和影响。
* **公开市场与私募市场回报对比：**报告探讨了私募股权是否正在失去其优势。尽管过去十年美国私募股权回报与公开市场趋同，但报告认为，私募股权行业可以采取措施来维持其优异表现。
总而言之，这份报告强调了私募股权行业面临的挑战和机遇，并强调了主动管理、行业专业知识、ESG整合以及适应颠覆性技术的重要性，以实现可持续的成功。
相关报告
-
4.08 MB 68页 【Bain】Global Private Equity Report 2025.pdf
-
420.73 KB 21页 2020 Q2 Earnings Presentation API.pdf
-
401.75 KB 19页 迈向人工智能治理研究报告：2024EqualAI峰会洞察及建议.pdf
-
473.63 KB 13页 荣盛石化2024 Third Quarterly Report
-
1.3 MB 27页 2024Q1招聘调研报告-猎聘-2020401.pdf
-
4.77 MB 53页 Equinix：2024年全球互连指数(GXI)报告.pdf
-
7.2 MB 62页 59.2022全球化品牌成长手册：服务资源精选-EqualOcean.pdf
-
3.48 MB 35页 Equinix：全球互连指数2023-衡量全球数字经济的增长.pdf
-
117.78 MB 1279页 The Oxford handbook of Late Antiquity.pdf
-
1.43 MB 14页 “中国式QE”的表与里-招商证券-20230119.pdf
-
2.59 MB 50页 2020年中国互联网广告市场洞察-Questmobile-20210420.pdf
-
1.34 MB 39页 2020汽车行业营销洞察盘点报告-QuestMobile-20210330.pdf
-
922.16 KB 13页 艾瑞咨询：2020Q3中国第三方支付行业数据发布.pdf
-
4.6 MB 122页 中国移动互联网2020年度大报告（下篇）-QuestMobile-202102.pdf
-
9.75 MB 57页 2020年Q4移动互联网行业数据研究报告-极光-202101.pdf