中国内地和香港IPO市场-安永-202106-.pdf

中国内地和香港IPO市场-安永-202106-.pdf
这份文档是安永会计师事务所对2021年上半年中国内地和香港IPO市场的回顾与展望报告,并对中国企业赴美上市的情况进行了分析。以下是核心内容总结: **全球IPO市场概况:** * 2021上半年全球IPO活动活跃,IPO数量和筹资额均大幅上升。 * 中国内地和香港是全球IPO活动的重要地区,IPO数量和筹资额占比高。 * 上海证券交易所预计IPO数量全球第二。 * 中国企业占据全球前十大IPO的多个席位。 **A股市场(中国内地):** * IPO数量和筹资额双双上升,IPO发行常态化,注册制下IPO审核持续从严。 * 中小IPO占比升高,平均筹资额下降。 * 注册制IPO占比超过一半。 * 新股认购热情持续升高,创业板中签率最低。 * 创业板首日回报最高。 * 工业行业的IPO数量和筹资额均列第一。 * 广东列IPO数量和筹资额第一。 * 多项措施并举,旨在提高上市公司质量。 * 注册制下审核从严态势或延续。 **香港市场:** * IPO数量下降,但筹资额上升,受益于IPO制度改革。 * 来自中国内地的主板IPO是推动香港IPO活动的主力军。 * IPO发行趋向乐观,首日破发下降,但首日回报行业分布不均匀。 * 投资者申购新股热情高涨。 * 仅有少数海外企业在港上市。 * 前十大IPO中,多家为中概股回归。 * 生物科技与健康IPO数量跃居首位。 * 维持市场质素是监管重点。 * 优化上市制度,提高新股市场的竞争力和吸引力。 **中国企业赴美上市:** * 赴美上市谷底反弹,IPO宗数和筹资额均大幅上升。 * 中概股挑战之下表现优异,平均首日回报高。 **展望:** * A股市场:多方面因素影响IPO活动,工业,科技等行业值得关注 * 香港市场:独角兽上市和中概股回归对全年筹资额有较大影响,多个行业将是2021全年香港IPO筹资的主要行业。 总体而言,报告强调了中国资本市场在全球IPO市场中的重要性,以及注册制改革对A股市场的影响。同时,香港市场受益于制度改革,吸引了更多中概股回归。报告也指出了市场面临的挑战和不确定性,建议拟IPO公司充分准备,抓住上市窗口。
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