通信行业深度分析：GPT-4引发新一轮AI算力需求爆发，长期拉动流量基础设施需求
OpenAI 发布多模态大模型 GPT-4，带来了新一轮 AI 算力需求爆发，推动了流量基础设施的需求增长。
**核心观点：**
* **GPT-4 的发布及其影响：** 2022年12月 OpenAI 发布 ChatGPT，成为用户增长最快的应用。2023年3月14日，OpenAI 又推出多模态大模型 GPT-4，增强了文本处理能力，提高了解决问题的准确性和协作性，能够处理更长的文本。
* **商业模式变革：** 微软推出的 Copilot 引发了生产力变革。OpenAI 开放了 ChatGPT API，降低了价格，推动了更多场景应用。
* **算力需求爆发：** GPT-4 多模态大模型将引发新一轮 AI 算力需求爆发，算力需求每3.4个月翻倍。推动数据中心及超算中心增长，整个算力基础设施产业链将加速渗透。
**行业评级与受益方向：**
* **行业评级：** 买入。
* **受益方向：** 中兴通讯；交换机厂商（锐捷网络）；网络解决方案商（菲菱科思、智微智能、兆龙互连）；光模块/光芯片（天孚通信、中际旭创、新易盛、源杰科技）；液冷温控（英维克、佳力图、依米康）；IDC（奥飞数据、数据港）；企业通信（亿联网络）；运营商（中国移动、中国电信、中国联通）。
**一、OpenAI 正式发布多模态大模型 GPT-4，实现多重能力跃升：**
GPT-4 是 OpenAl 公司 GPT 系列的最新一代模型，GPT-4 是一个多模态大模型，具备更强的常识和解决问题的能力，更具创造性和协作性。
**二、GPT-4 带动多模态X多场景落地，AIGC 蓝海市场打开：**
* **AIGC 发展：** AIGC 经历了三阶段发展（早期萌芽阶段、沉淀积累阶段、快速发展阶段），技术升级步入深化阶段。
* **生成算法、预训练模型、多模态：** 生成算法模型不断迭代创新，预训练模型引发AIGC技术能力的质变，多模态技术拓宽了AIGC技术的应用广度。
* **应用场景：** AIGC的应用领域分为视频、音频、文本、图像、跨模态生成五个部分，AIGC 在图像、文本、音频等领域，已经得到了较大优化，生成内容质量得到明显提升。
**三、高算力需求带动基础设施迭代加速：**
* **算力需求：** AI 大模型驱动高算力需求。GPT 系列模型参数数量和训练数据量实现指数型增长。
* **算力来源：** AI 大模型的算力需求主要来自于预训练、日常运营和模型微调。
* **算力爆发：** ChatGPT 引发新一轮 AI 算力需求爆发，全球算力规模将呈现高速增长态势。
* **算力基础设施：** 云商/运营商推进 AI 领域算力基础设施投入，数据中心呈现超大规模发展趋势。
* **IB 网络：** InfiniBand 网络满足大带宽和低时延的需求，成为超算中心的主流。
* **政策支持：** 超级数据中心成为算力储备的重要方向，中美加速算力基建布局。
**四、风险提示：**
* 中美关系及西方国家对我国实施科技领域制裁的风险。
* 5G 和算力技术迭代不及预期的风险。
* 数字中国建设政策落地不及预期的风险。
* 欧美宏观经济疲软导致科技公司海外需求不及预期的风险。
* AIGC 监管政策收紧的风险。
相关报告
-
5.34 MB 41页 电子通信行业AI跟踪报告之九：GPT4全方位升级，AI商业化时代来临
-
17.33 MB 132页 2023年AIGC—GPT-4赋能通信行业应用白皮书-清华大学VS亚信科技-202303.pdf
-
1.67 MB 23页 申万宏源-计算机行业AIGC系列之七：国产AI芯片的百倍算力需求！-230324.pdf
-
447.99 KB 7页 电子行业：AIGC凸显对算力基础设施的需求
-
1.08 MB 98页 2023年GPT-4技术报告（英）-OpenAI.pdf
-
3.94 MB 41页 AIGC行业深度报告（7）：ChatGPT：三大主线，AI算力需求井喷!_2023.pdf
-
1.04 MB 12页 开源ai发布GPT-4，人工智能未来将至2023 年 03 月 15 日东方证券.pdf
-
4.99 MB 28页 电子行业报告：AI新时代算力需求高增长，算力网络建设有望奔向太空
-
1.03 MB 23页 科技行业专题研究：文心一言对算力基础设施有何拉动-20230319-华泰证券-23页.pdf
-
2.22 MB 14页 传媒行业月度点评：OpenAI发布GPT4，关注AI赋能内容场景应用
-
3.51 MB 36页 半导体行业分析：AI算力产业链梳理——技术迭代推动瓶颈突破，AIGC场景增多驱动算力需求提升
-
1.48 MB 10页 AI趋势下的配置方向：GPT-4时代的认知颠覆与投资机会
-
1.96 MB 15页 前瞻研究全球人工智能AI行业证券研究报告4：GPT_4发布，持续逼近通用人工智能AGI
-
1.4 MB 11页 互联网电商AIGC行业专题：OpenAI正式推出GPT-4，性能大幅跃升，再添技术里程碑
-
663.69 KB 8页 国信证券：通信行业温控系列专题：ChatGPT推动AI等高算力场景，IDC液冷技术应用有望加速.pdf