AI硬件投资专题：国造空间为基，人工智能为要
华安证券发布的这份 AI 硬件行业研究报告，主要关注了人工智能 (AI) 领域对硬件投资的影响，并重点分析了 ChatGPT 带来的算力需求增长。报告的核心观点如下：
**1. ChatGPT 推动算力需求，AI 硬件投资迎来机遇**
* **市场关注度转移：** 报告指出，市场对 ChatGPT 的关注已从应用层和模型层，逐渐转移到对算力层的关注。ChatGPT 迅速增长的用户量对算力提出了更高要求。
* **算力层核心组成：** 算力层主要包括核心逻辑训练芯片（GPU、CPU、FPGA等）以及配套的 PCB、连接器等。
* **投资机会：** 随着 AI 技术的发展，对算力的需求持续增长，相关硬件投资迎来机遇。
**2. GPU 在 AI 算力中的关键作用**
* **GPGPU 的优势：** ChatGPT 的应用场景中，GPU 主要指 GPGPU，即保留了 GPU 的 SIMT 架构和通用计算单元，适用于 AI 训练、矩阵运算等任务。
* **国内厂商：** 国内海光信息等公司生产的 DCU 产品属于 GPGPU 范畴，可广泛应用于包括 ChatGPT 在内的人工智能及大数据等领域。
**3. PCB 与连接器：满足算力需求，应用广泛**
* **算力需求激增：** ChatGPT 大模型对算力的需求带来陡增，对 PCB 和连接器等部件的需求量也随之增加。
* **市场机会：** 以胜宏科技为例，其为英伟达 A100+H100 板卡提供支持，连接器公司鼎通科技的通信数据中心业务也因此受益。
* **应用领域：** PCB 和连接器广泛应用于数据中心服务器、交换机等算力载体和传输硬件。
**4. 产业链受益与新机遇**
* **各类 AI 芯片：** 各类 AI 芯片（包括 GPU、FPGA、AI 芯片）是支撑强大算力的基础。
* **市场发展：** 随着人工智能的发展，新产业带来新需求与新机遇，芯片市场的规模也在持续扩大。
* **国产替代：** 国产 GPU、CPU、FPGA 芯片性能提升，为国产芯片厂商提供了广阔市场空间。
**5. 风险提示**
* AI 技术发展的不确定性。
* 国际关系风险。
报告还提到，随着参数量和语料库的增加，ChatGPT 等人工智能需要更充足的算力支持。同时，国内厂商也正在积极开发类似 ChatGPT 的产品。
相关报告
-
5.23 MB 21页 甲子光年：2022中国空间智能行业前瞻报告 -打造XR AR元宇宙的技术基石.pdf
-
9.26 MB 28页 青年群体个人养老金投资行为调查报告-中国证券投资基金业协会-202502.pdf
-
2.95 MB 38页 医疗器械行业出海专题：出海水到渠成，空间大有可为
-
1.84 MB 15页 新材料行业周报：陶瓷基板空间广阔，国瓷材料一体化布局再落一子
-
2.83 MB 48页 中国智慧金融报告：AI如何为金融业创造价值-爱分析-202001.pdf
-
3.6 MB 19页 2025年中国教育行业AI应用专题分析-月狐数据-202505.pdf
-
1.7 MB 15页 投资策略专题：资本侵蚀下，美国政策路径推衍及中国资产应对.pdf
-
6.62 MB 40页 中国AI治理的独立思考 生成式人工智能发展与监管白皮书.pdf
-
4.31 MB 16页 房地产：室外交付从“空间建造”转向“生活场景营造”.pdf
-
15.34 MB 61页 宋关福-构建地理空间AI技术底座，创新空间智能软件技术.pdf
-
4.92 MB 142页 中非民间商会（CABC）：中国企业投资非洲报告（2024）.pdf
-
5.5 MB 72页 阿里巴巴深度报告：用户为先、AI驱动、战略调整后重启增长-国海证券-250101.pdf
-
10.69 MB 35页 玻璃基板行业：玻璃基板有望成为载板未来发展趋势，关注玻璃基板国产进程.pdf
-
1.87 MB 28页 2024年中国AI基础数据服务研究报告-艾瑞咨询-202408.pdf
-
7.04 MB 23页 产业突围”系列专题之一：制造业投资框架“大迁移”-申万宏源-20240826.pdf
-
1.88 MB 37页 教育行业专题：国内各学段教育的人口基本面讨论-德邦证券-202406.pdf