通信行业专题：从运营商AI创新，继续掘金数字经济主线
摘要 : 申万宏源通信专题报告表示，运营商在数字经济领域的发展前景广阔。除了光通信领域以外，还有IDC产业链的供需双方加速出清和需求的爆发、散热、PCB、供电等方面的新需求等。运营商参与数字经济本质是先把数字化的“蛋糕”做大，从而实现业务转型和商业模式的变革。同时，产业链中上游设备、器件等环节也存在着业绩超预期的机会。在中长期投资机会方面，产业链向上游芯片、器件环节延伸、智能化赛道的工业环节、汽车连接器等传统领域的国产替代、风光储为核心场景的通信+能源赛道仍有较好的择时和择股投资机会。在标的方面，核心关注运营商之中国移动/中国电信/中国联通等，以及流量基建主线设备之锐捷网络、紫光股份、浪潮信息（计算机）等。风险提示主要包括贸易与产业链波动对供给产生影响和下游相关环节需求不达预期等。
相关报告
-
1.14 MB 13页 通信行业动态：国务院组建国家数据局，继续推荐电信运营商与云计算产业链
-
3.26 MB 27页 通信行业深度研究：数字经济+AI浪潮下IDC或迎投资机遇，重视液冷领先布局厂商-天风证券.pdf
-
663.69 KB 8页 国信证券：通信行业温控系列专题：ChatGPT推动AI等高算力场景，IDC液冷技术应用有望加速.pdf
-
2.04 MB 21页 通信行业：夯实数字经济底座，运营商价值有望重估
-
813.15 KB 5页 电子行业点评：WWDC召开，三大视角探索苹果端侧AI创新.pdf
-
6.45 MB 35页 2023-10-20-2023运营商AI先进存力白皮书-中国移动&中国联通&华为.pdf
-
2.76 MB 30页 宏观专题：从居民的视角，借鉴日本消费变迁经验-西南证券-20240412.pdf
-
11.75 MB 29页 亚马逊云科技+AIGC加速企业创新实践指南-30页-202311-.pdf
-
6.35 MB 73页 AIGC行业专题报告：从文生图到文生视频—技术框架与商业化-国海证券-20231102.pdf