山西安装:招股说明书
山西安装集团股份有限公司 (02520.HK) 首次公开发行H股的招股书，以下是该招股书的核心内容：
**公司概况**
* 山西安装集团股份有限公司是一家总部位于中国山西省太原市的工程服务商，主要从事专业工业工程、专业配套工程、其他工程和非工程业务。
* 2022年，公司是山西省收入最高的专业工业工程承包商，市场份额为3.0%。
* 业务模式覆盖设计咨询、投资建设、建筑施工到运营维保的全产业链服务。
* 公司在工程承包方面拥有2项特级资质，4项一级资质，6项二级资质，18项专业承包一级资质及3项专业承包二级资质。
**业务**
* 主要业务涵盖专业工业工程、专业配套工程、其他工程及非工程业务。
* EPC (工程、采购、施工)和PPP(公私合作)是建设工程的主要承包模式。
* 2022年，EPC项目收入占比最高，为113.45亿元。
* 客户主要集中在中国，业务范围覆盖多个领域，包括新能源、基建等。
**财务摘要**
* 2020年、2021年、2022年和2023年6月30日的总收入分别为101.49亿元、132.78亿元、128.45亿元和52.48亿元。
* 2022年毛利率为14.3%。
* 公司收入主要来自中国内地的业务，2022年占比为97.2%。
**募集资金用途**
* 约50%（或33.41亿元）用于资助本公司新能源项目。
* 约32%（或21.39亿元）用于资助本公司现有及日后PPP项目及清洁供热等建设
* 约10%（或66.8亿元）将用于资助新能源上下游制造产业项目。
* 约8%（或53.5百万元）用于营运资金及一般公司用途。
**风险因素**
* 业务及增长受宏观经济形势、政府政策、市场需求影响。
* 业务受制于固有营运风险及职业危险。
* 项目可能无法按时完成。
* 季节性影响。
**主要优势**
* 经验丰富的工程服务商
* 技术优势
* 新能源项目经验
* 资质及合作关系
* 70年发展历史，品牌文化
* 强大、专业的管理团队
**发行相关**
* 公司发行H股，并寻求在联交所上市。
* 发行价格区间为每股2.10港元至2.36港元。
* 股份代码为2520.HK。
* 联席保荐人为华泰国际和山证国际。
* 本次全球发售股份总数约3.33亿股。
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